World Gold Council

World Gold Council to organizacja rozwoju rynku branży złota. Wspiera popyt na złoto, przewodzi branży i dzieli się wiedzą o rynku. Tworzy rozwiązania, usługi i produkty oparte na złocie, współpracując z wieloma partnerami. Udostępnia wiedzę o światowych rynkach i roli złota w zachowaniu wartości oraz wpływie na społeczeństwo i środowisko. Siedziba znajduje się w Londynie; organizacja działa również w Indiach, Chinach, Singapurze, Dubaju, Japonii i USA. Członkami są czołowe światowe firmy wydobywcze.

Więcej informacji

World Gold Council

15 Fetter Lane, London EC4A 1BW, United Kingdom

Telefon: +44 20 7826 4700

E-mail: info@gold.org

www.gold.org

Zasady detalicznego inwestowania w złoto

Arcarius ehf., właściciel i operator Gullmarkaðurinn, postanowił przestrzegać standardów World Gold Council w sprzedaży internetowej i pośrednictwie dla Auvesta Edelmetalle AG. Jako pionier oszczędzania w złocie, srebrze, platynie i palladzie dla klientów na Islandii przyjmuje odpowiedzialność za wysokie standardy obsługi.

Przedmowa World Gold Council

W materiale źródłowym opisano wzrost popytu inwestycyjnego na złoto w ciągu dwóch dekad — średnio około 15% rocznie od 2001 r. — i posiadanie przez inwestorów detalicznych blisko 40 tys. ton złota, o wartości około 2 bilionów USD. Są to historyczne dane z dokumentu. Dawniej dominowały sztabki, monety i biżuteria. Obecnie dostępne są również regulowane ETF. Znaczna część rynku detalicznego obejmuje jednak produkty poza regulacją rynku finansowego, w tym sztabki, monety, biżuterię inwestycyjną, numizmaty, plany oszczędnościowe i złoto tokenizowane. Badanie 18 000 osób wykazało, że brak zaufania stanowi barierę dla niemal połowy potencjalnych inwestorów. Rada współpracuje z władzami i organizacjami, aby usuwać te bariery.

Od tysiącleci złoto jest cenione jako sposób gromadzenia i zachowania majątku.

World Gold Council opracowuje międzynarodowe standardy zwiększające przejrzystość i spójność oraz zaufanie w łańcuchu wartości złota. Zasady detalicznego inwestowania powstały w konsultacji z branżą, aby podnieść standardy dostawców i wzmocnić zaufanie klientów. Ich stosowanie ma przynosić korzyści klientom i dostawcom, tworzyć wartość i wspierać popyt. Dalsze wytyczne wdrożeniowe są opracowywane z uczestnikami rynku. Trwały efekt wymaga faktycznego stosowania zasad przez branżę.

Wprowadzenie

Złoto jest dla inwestorów detalicznych ważnym sposobem przechowywania majątku. Dokument źródłowy szacował inwestycje w sztabki, monety i numizmaty na ponad 2 biliony USD, a roczny popyt w 2019 r. na 40 miliardów USD. Biżuteria inwestycyjna zwiększałaby te kwoty. Część inwestorów wybiera własną pieczę, inni profesjonalne skarbce. Na niektórych rynkach popularna jest biżuteria, na innych plany oszczędnościowe z niskim progiem wejścia. Podczas gdy ETF podlegają regulacji, wiele fizycznych produktów pozostaje poza nią. Złoto jest rzadkie, płynne i nie stanowi zobowiązania innej strony. Może wspierać dywersyfikację, płynność i długoterminowe wyniki portfela. Zasady mają poprawiać bezpieczeństwo, zaufanie i dopasowanie produktów do różnych potrzeb. Są skierowane przede wszystkim do dostawców nieregulowanych detalicznych produktów inwestycyjnych w złocie.

Zasady obejmują następujące kategorie produktów:

Biżuteria inwestycyjna

W Indiach, Chinach i Turcji biżuteria odgrywa istotną rolę inwestycyjną. Charakteryzuje się wysoką próbą — od 21 karatów do 999,9, zależnie od rynku — i nie obejmuje produktów pozłacanych. Wartość opiera się przede wszystkim na zawartości złota, a cena sprzedaży powinna odnosić się do wartości metalu.

Sztabki i monety bulionowe

Wartość bulionu wynika z wartości zawartego w nim złota. W UE złoto inwestycyjne w sztabkach musi mieć próbę co najmniej 99,5%, a monety co najmniej 90% i spełniać dodatkowe kryteria, między innymi status obecnego lub dawnego prawnego środka płatniczego.

Monety kolekcjonerskie i inne przedmioty kolekcjonerskie

Numizmaty nie są monetami bulionowymi. Rzadkość i wzornictwo mogą tworzyć wartość ponad sam metal. Wymagają dodatkowej wiedzy, podobnie jak dzieła sztuki, i wiążą się z innym lub większym ryzykiem. Mimo to są popularne wśród niektórych klientów i wielu sprzedawców metali.

Zarządzane produkty oparte na złocie

Opierają się na złocie alokowanym lub współalokowanym w profesjonalnym skarbcu w imieniu inwestora. Umożliwiają własność bez fizycznego odbioru. Obejmują plany oszczędnościowe i tokenizowane złoto w blockchainie. Regulowane ETF, produkty lewarowane i produkty niekierowane do klientów detalicznych nie są objęte tymi zasadami. Standardy odnoszą się zarówno do sklepów, jak i sprzedaży internetowej oraz innych kanałów dystrybucji. Problemy operacyjne i reputacyjne części dostawców osłabiły zaufanie i wywołały ostrzeżenia regulatorów.

Zasady detalicznego inwestowania w złoto

Zasada 1 — Uczciwość i rzetelność

Dostawca powinien uczciwie traktować klientów od informacji i obsługi po rozliczenie. 1.1. Ofertę należy przedstawiać jasno, uwzględniając cechy i ryzyko, bez presji lub manipulacji. 1.2. Należy zapewniać edukację o produkcie i złocie oraz dostępne wsparcie. 1.3. Ceny i opłaty powinny być uczciwe, odpowiednie i zrozumiałe. 1.4. Należy zapewniać możliwie najlepszą płynność i warunki, przejrzyste zasady rozliczenia i ograniczać ryzyko klienta.

Zasada 2 — Przejrzystość

2.1. Jasno przedstawiać opłaty, warunki, cenę bazową i sprzedaży oraz prawa inwestora. 2.2. Ujawniać istotne informacje o firmie, jej charakterze, perspektywach, kluczowych osobach, partnerach i zabezpieczeniach.

Zasada 3 — Ochrona aktywów klienta

3.1. Chronić złoto i inne aktywa klienta, również przed odbiorem, w transporcie oraz środki pieniężne przed, podczas i po transakcji. 3.2. Zapewniać odpowiednie ubezpieczenie działalności i zapasów, zwłaszcza aktywów przechowywanych dla klientów, oraz ochronę przed potencjalnymi roszczeniami.

Zasada 4 — Odpowiedzialne pochodzenie złota

4.1. Kupować i sprzedawać identyfikowalne produkty wysokiej jakości o odpowiedzialnym pochodzeniu. 4.2. Weryfikować i monitorować wiarygodność dostawców. 4.3. Uwzględniać standardy i certyfikaty środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego (ESG).

Zasada 5 — Zgodność z prawem

5.1. Przestrzegać wszystkich właściwych przepisów, także ochrony konsumentów, podatków, usług finansowych oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu na każdym obsługiwanym rynku.

Zasada 6 — Ostrożność biznesowa

6.1. Utrzymywać kapitał i rezerwy wystarczające do realizacji zobowiązań, zwłaszcza wobec klientów i na nieoczekiwane zdarzenia. 6.2. Ograniczać ryzyko, w tym niezabezpieczone ekspozycje na złoto i waluty, aby nie zagrażało aktywom klientów ani ciągłości działalności. 6.3. Przygotować plan zakończenia działalności lub upadłości, minimalizujący negatywne skutki dla klientów.

Zasada 7 — Profesjonalne działanie

7.1. Rozpoznawać i stale kontrolować ryzyko, stosując odpowiednie środki ograniczające. 7.2. Chronić fizycznie aktywa, systemy i wrażliwe informacje. 7.3. Inwestować w bezpieczne systemy i oprogramowanie, dobre praktyki cyberbezpieczeństwa i plany awarii. 7.4. Starannie wybierać i monitorować usługodawców; informować klientów o ważnych partnerach, np. operatorach skarbców, których działalność wpływa na obsługę lub ryzyko.

Goldhub

World Gold Council udostępnia bezpłatne informacje i analizy rynkowe. Gullmarkaðurinn poleca: https://www.gold.org/goldhub.